30 jun. 2020
El Impacto de la COVID-19 en la Industria de Seguros de Vida y Salud: 6 Reflexiones de Nuestro Panel de Liderazgo Ejecutivo
Tiempo de lectura: 6 minutos, 59 segundos
Estos son momentos sin precedentes. Como indicó recientemente José S. Suquet, Presidente de la Junta Directiva, Presidente y CEO de Pan-American Life, la pandemia de la COVID-19 ha creado desafíos extraordinarios, así como algunas oportunidades, para la industria de seguros de vida y de salud.
Con el fin de explorar este apremiante tema, Pan-American Life llevó a cabo recientemente un Panel de Liderazgo Ejecutivo virtual al que asistieron muchos de nuestros agentes y corredores de seguros en todas las Américas.
Nuestro panel estuvo conformado por:
José S. Suquet, Presidente de la Junta Directiva, Presidente y CEO
Bruce Parker, Presidente - Global Life
Agradecemos a nuestro grupo de líderes por compartir su tiempo y su experiencia para orientarnos en este momento de transformación, y nos complace compartir con usted nuestras aportaciones clave.
Reflexión #1: La Industria de Seguros de Vida y Salud se Encuentra Bajo una Presión Financiera Extrema, y está Provocando Cambios
La crisis de la COVID-19 ha colocado a toda la industria de seguros bajo una enorme presión financiera. Las compañías de seguros están observando, y continuarán observando, disminuciones de ingresos, desaceleración de primas y menores perfiles de ganancias. Algunas verán un repunte en la mortalidad; otras verán afectadas sus inversiones.
Algunas compañías de seguros ya están tomando medidas, como salir de los mercados, dejar de comprar productos y eliminar ciertos servicios. Por lo general, sus problemas no se deben simplemente a mayores reclamos relacionados con la COVID-19, sino también a la calidad de sus inversiones.
Las compañías de seguros invierten principalmente en bonos. Además, algunas invierten en la bolsa de valores. De cualquier manera, todo esto ha caído en picada, creando enormes desafíos para las compañías que carecen de portafolios sólidos.
En el corto plazo, algunas compañías de seguros no serán lo suficientemente sólidas como para sostener sus operaciones. Es importante que los clientes, los consumidores y los profesionales de la industria comprendan que las compañías más débiles están sometidas a una gran tensión, y que conozcan cómo identificar a aquellas compañías que son fuertes y sólidas, como Pan-American Life Insurance Group.
Reflexión #2: Las Calificaciones de Seguro se Han Vuelto Más Rigurosas
Como resultado de la COVID-19, Fitch Ratings revisó el resultado de sus calificaciones para el sector de seguros de vida en los Estados Unidos, de estable a negativo, haciendo más difícil que las aseguradoras mantuvieran calificaciones sólidas. Para muchas compañías de seguros el resultado ha sido negativo, algunas incluso ya han bajado de calificación.
En las evaluaciones conducidas, Fitch, A.M. Best y otros servicios de calificación están emprendiendo un análisis profundo y sistemático para comprender la dinámica de la crisis. Están observando diferentes escenarios. ¿Cómo se comportarán las primas bajo las circunstancias más complicadas? ¿Qué tasas de mortalidad pueden tolerar las compañías? ¿Qué podría suceder en cuanto a la calidad de las inversiones de una aseguradora?
En resumen, están estimando qué tan bien las compañías están preparadas para enfrentarse a lo peor que esta situación puede implicar.
Lo experimentamos de primera mano, ya que Pan-American Life fue sometida recientemente a un proceso de análisis con Fitch. Fueron un par de semanas intensas y exhaustivas, ya que evaluaron varios supuestos, en contraposición a nuestras cifras y el balance general.
Nos complace informar que Fitch confirmó nuestra calificación actual de A con un resultado estable, lo que nos lleva a nuestro siguiente punto.
Reflexión #3: La Solidez Financiera Nunca Había Sido Tan Crucial
Anticipamos que estaremos en un período extenso de crisis por los próximos 12 a 24 meses. Durante este tiempo, algunas aseguradoras verán el descenso en sus ingresos. Habrá problemas en cuanto a realizar cobros, apalancar los flujos de efectivo y administrar los portafolios de inversión.
Por estas razones, las aseguradoras que piensan a largo plazo, que han adoptado un enfoque de inversión conservador, que valoran las inversiones de alta calidad y que han priorizado consistentemente su solidez financiera con el tiempo, serán las mejor posicionadas para salir de esto ilesas.
Pensar a largo plazo ha sido la filosofía de Pan-American Life durante los últimos 100 años. Y debido a que deseamos estar aquí por otros 100 años más, nos preocupamos por ser cautelosos con respecto a nuestras suposiciones y por tomar las decisiones correctas desde una perspectiva de portafolios. Además, hacemos un gran esfuerzo para diversificar, geográficamente, en nuestra línea de productos, en nuestro volumen de portafolio. De esa manera, aseguramos que ninguna área en nuestra compañía de manera particular tenga un gran impacto.
Las aseguradoras que superarán esta crisis mejor, serán las que se hayan preparado para las situaciones más difíciles, como lo hemos estado haciendo nosotros. De esa manera, en momentos como estos, cuando las familias y los negocios más nos necesitan, podemos cumplir con nuestra promesa.
Reflexión #4: Los Asesores de Seguros Deben Estar Abiertos al Cambio
El mundo está cambiando rápidamente y los asesores de seguros deben adaptarse a ese cambio. Cada crisis trae consigo oportunidades y, ahora tienen la oportunidad de cambiar su modelo de negocios.
Hace seis meses, pocas personas hablaban sobre las reuniones de ventas en línea. En la actualidad, esto es una norma. Los asesores deben ser capaces de establecer conversaciones con sus clientes existentes o potenciales, ya sea en WebEx, WhatsApp, Facebook, Instagram u otras plataformas digitales.
Una de las ventajas de las reuniones en línea - las cuales ahora muchos clientes prefieren - es que los asesores van a poder "reunirse" con muchas más personas todos los días, especialmente en ciudades congestionadas y altamente pobladas.
Además, los asesores exitosos deberían estar en contacto con todos sus clientes en la actualidad, para estar al tanto de ellos, recordarles cuáles son sus beneficios y, de hecho, pedirles referencias. El modelo de ventas ha cambiado de la noche a la mañana, y los asesores exitosos también.
Reflexión #5: Las Tasas de Interés Permanecerán Bajas—Tenga Cuidado
Las tasas de interés han disminuido consistentemente en los últimos 10, 15, 20 años. En la actualidad, en medio de la crisis, las tasas están en un porcentaje impensable del 0.6% para un riesgo a 10 años.
Por algún tiempo, la industria estuvo esperando y deseando que se incrementaran las tasas de interés. Ahora, podemos predecir que seguirán bajas por mucho tiempo.
En nuestro portafolio de vida universal, una vez ofrecimos productos con tasas garantizadas del 3% al 4%. Estos productos valen su peso en oro hoy en día. Los asegurados que adquirieron estos productos son muy afortunados.
Posiblemente, los nuevos productos no pueden mantener esas tasas; sería financieramente irresponsable. Si una compañía de seguros ofrece productos con tasas de 5% o 6% es una señal de advertencia. Esto sugiere que la compañía está en dificultades financieras y debe aportar dinero rápidamente para financiar los problemas existentes.
Los asesores y los consumidores deben estar alertas. Deben investigar y enfocarse en las compañías que son financieramente sólidas para evitar poner en peligro su propia seguridad.
Reflexión #6: Con Cualquier Crisis Viene una Oportunidad
Más allá de la crisis financiera global, hay mucho sufrimiento ahora. Muchos de nosotros hemos perdido amigos y familia como consecuencia de la COVID-19. No ha terminado, pero habrá una luz al final del túnel.
Creemos que debemos ser optimistas. Nuestros mercados financieros se recuperarán. Caso concreto: Los Estados Unidos han invertido trillones de dólares en estímulos a la fecha y el Congreso está considerando otro paquete de ayuda. Esto indica que los Estados Unidos continuarán siendo un ancla de estabilidad para el sistema financiero mundial y el dólar seguirá siendo una moneda fuerte.
Dentro de la industria de seguros de vida y de salud, habrá oportunidades para un crecimiento sólido y estable de las compañías, ya sea a través de las fusiones o del desarrollo de productos.
Y las personas en todo el mundo están reconociendo el valor del seguro de vida y de salud ahora mismo. La COVID-19 nos ha hecho recapacitar sobre el hecho de que los riesgos son reales. Es necesario asegurar la protección de nuestros seres queridos.
Algún día, nuestra industria podrá incluso ser capaz de ver en retrospectiva y decir que la pandemia fue un catalizador para un cambio positivo.
Hasta que llegue ese día, permanezca a salvo.