Desde que Pan-American Life Insurance Group (PALIG) se estableció en New Orleans e inició operaciones en 1911, nuestro cometido ha sido brindar seguridad financiera confiable y tranquilidad mientras se satisfacen las necesidades financieras de las personas y los negocios a través de las Américas. Ahora, 110 años después, PALIG sigue cumpliendo con esta visión al ser el proveedor líder de de seguros y servicios financieros con más de 5.8 millones de asegurados, gracias a los 2,100 colaboradores en más de 20 compañías miembro, así como de una red de agentes y corredores de seguros confiables a través de las Américas.
PALIG ofrece seguros de vida grupal, de accidentes y de salud, y servicios financieros de primer nivel en 49 estados, el Distrito de Columbia (DC), Puerto Rico, las Islas Vírgenes de Estados Unidos y a través de América Latina y el Caribe.No todos los productos están disponibles en todas las regiones. Para obtener una lista completa de las sucursales y afiliadas del Grupo, así como de los productos y servicios ofrecidos, visite palig.com.
“Nuestra dedicación hacia los clientes, el trabajo de nuestro equipo resiliente, así como las decisiones estratégicas que tomamos como negocio nos permitieron perseverar y emerger con más fuerza en 2020.”
La confianza, el compromiso y la resiliencia constituyen los principios angulares de cualquier relación perdurable y, en Pan-American Life Insurace Group, nos esforzamos por aplicarlos todos los días en nuestro trabajo. La importancia de estos principios y el trabajo que hacemos para darles a nuestros clientes la seguridad y tranquilidad que necesitan alcanzaron nuevos límites en 2020.
En PALIG, prometemos ser como un salvavidas para nuestros clientes, sus familias y negocios cuando más nos necesitan. En 2020, esa promesa nos precisó a estimar el costo humano real asociado con la pandemia de COVID-19 a medida que seguíamos atendiendo a nuestros clientes que enfrentaban desafíos inigualables y circunstancias extraordinarias, mientras tenían que lidiar al mismo tiempo con compromisos personales y familiares.
Desembolsamos más de $44 millones en reclamos de seguros de vida y de salud relacionados con la pandemia, a favor de más de 4,000 clientes afectados. Estas cifras desalentadoras representan a personas reales en nuestras comunidades. Como es el caso de muchos de nosotros, ha sido difícil enfrentar las consecuencias devastadoras en nuestras comunidades derivadas de la pandemia. No obstante, gracias a la dedicación de nuestro equipo, me enorgullece decir que logramos cumplir nuestros compromisos con los clientes con el más alto nivel de honor.
Nuestra dedicación hacia los clientes, el trabajo de nuestro equipo resiliente, así como las decisiones estratégicas que tomamos como negocio nos permitieron perseverar y emerger con más fuerza en 2020. Los niveles de ingresos se incrementaron en 2%, alcanzando una cifra de $1.181 mil millones en 2020. Esto representó un logro increíblemente impresionante ya que nuestros niveles de ventas regresaron en septiembre a los niveles que tenían antes de la pandemia, logrando así una recuperación en V solo unos meses después de que se declarara una pandemia mundial en la primavera. De hecho, PALIG se desempeñó de manera muy favorable sobre sus compañías pares en términos de crecimiento en ventas, ingresos por inversiones, crecimiento de ingresos y ganancias operativas antes de impuestos (PTOI, por sus siglas en inglés).
Aún más importante, mantuvimos nuestra calificación de A, así como el pronóstico estable otorgado por las agencias de calificación, que opinaron lo siguiente: “Pan-American Life puede manejar el impacto de COVID-19 debido a su situación de capital excedente, la sólida generación de ganancias GAAP y su desempeño operativo”.
El negocio continuó creciendo con un desempeño operativo sólido, y el patrimonio GAAP experimentó un crecimiento récord de $1.3 mil millones. El PTOI en 2020 fue de $65.6 millones, el cual disminuyó comparado con $109.3 millones en el 2019, debido a los reclamos por COVID-19 que ascendieron a $44 millones y a nuestra inversión estratégica en tecnología y transformación digital de $8 millones.
Aunque se hizo una rápida transición a un modelo de trabajo remoto en el primer trimestre, todavía mantuvimos el nivel excepcional de servicio al cliente que se espera de PALIG. Además de un plan de respuesta sólido basado en comunicaciones frecuentes y transparentes, llevamos a cabo sesiones de webinars informativos, adaptamos significativamente nuestros lineamientos de suscripción y expandimos nuestros servicios electrónicos de telemedicina, entrega, suscripción y emisión de pólizas.
Asimismo, aprobamos una estrategia digital de 3 años para toda la compañía, que representa una inversión adicional de $40 millones en el transcurso de tres años, enfocada en mejorar todos nuestros servicios esenciales, fortalecer nuestra preparación en el tema de seguridad cibernética y modernizar nuestros portales de ventas y servicios – ONE PALIG. Esta inversión también apoya la implementación de cambios significativos en nuestro modelo operacional y tecnológico que nos permite trabajar remotamente, acelerar la transformación digital en nuestras ventas e iniciativas de retención, y mejorar la experiencia de nuestros usuarios de principio a fin. Con el propósito de diseñar y supervisar estos esfuerzos, contamos con la colaboración de muchos líderes y especialistas en tecnología del más alto nivel, tales como: Miguel Edwards, Vicepresidente Senior, Oficial Principal de Información; Rafael Peláez, Vicepresidente, Oficial Principal de Seguridad de la Información; Jennifer Noteware, Vicepresidenta, IT Global e Infraestructura, e Iván Vergara, Vicepresidente, Entrega Global de Solicitudes, para ayudar a optimizar el desempeño de nuestros sistemas.
Nuestro compromiso con nuestros colaboradores se mantuvo firme en 2020, ya que la fortaleza y valentía del equipo de PALIG fue un catalizador fundamental para la sólida posición financiera que tenemos en la actualidad. Ya que congelamos el proceso de contrataciones y establecimos un control de gastos oportunamente, pudimos evitar despidos y cambios en nuestros planes de beneficios y, al mismo tiempo, mantuvimos nuestra contribución de 6% dentro del programa de 401K y pagamos los aumentos por mérito. Estoy asombrado por estos notables esfuerzos que nuestros colaboradores realizaron el año pasado para salir adelante. El carácter demostrado por todo el equipo de PALIG ha sido una gran fuente de inspiración.
Estoy especialmente impresionado por la forma en la que nuestra organización ha mantenido nuestra admirable cultura de colaboración y valores, a pesar de la rápida transición a un entorno de trabajo remoto. Seguimos estando comprometidos con cuidarnos mutuamente y adaptar nuestros procesos. Los colaboradores participaron en varias encuestas sobre temas de liderazgo con el fin de determinar maneras para mejorar y aportar comentarios constructivos acerca de cómo podemos mantener una cultura positiva. Además, como líderes inquebrantables, nuestra Junta Directiva y Comité Ejecutivo se mantuvieron enfocados en el bienestar de nuestra gente y tomaron decisiones rápidas para abordar las necesidades de los dueños de pólizas, agentes y corredores de seguros, y se comunicaron con las partes interesadas.
Definitivamente, el 2020 quedó marcado por una serie de desafíos sin precedentes y demostró ser uno de los años más difíciles en los más de 42 años que llevo en la industria de seguros. La pandemia mundial y sus crisis relacionadas, los disturbios civiles y los más de 20 desastres naturales en nuestras regiones, hicieron que 2020 fuera un año como ningún otro que hayamos presenciado. Además, recientemente superamos una serie de desafíos debido a la interrupción de sistemas. Sin embargo, debido a nuestro compromiso dedicado hacia nuestros consumidores, el nivel excepcional de servicio al cliente que ofrecemos y nuestra capacidad para sobrellevar las crisis, PALIG está emergiendo con más fuerza y está mejor posicionada para el futuro, mientras nos preparamos para conmemorar nuestro centésimo aniversario en 2021.
Antes de despedirme, me gustaría extender un sincero agradecimiento a Wendell Mottley, miembro de la junta directiva de PALIG desde 2013, quien dejará su puesto a fines de mayo de 2021. Wendell, desempeñó un papel fundamental en la gestión para la adquisición de MetLife-Alico/Algico. Siempre valoraré sus contribuciones estratégicas, su visión y liderazgo que seguirán influyendo en la misión de PALIG mucho más allá de su partida.
Si bien la pandemia mundial aún no ha terminado, confío en que el 2021, un año de transformación, verá a PALIG emerger con mucha más capacidad para cumplir con su misión de ser una compañía en la que puede confiar toda la vida, a medida que el mundo empieza a ver una luz de esperanza entre las tinieblas.
Sinceramente,Presidente de la Junta Directiva, Presidente y CEO
Pan-American Life Insurance Group
“Nuestra dedicación hacia los clientes, el trabajo de nuestro equipo resiliente, así como las decisiones estratégicas que tomamos como negocio nos permitieron perseverar y emerger con más fuerza en 2020.”
Puntos Destacados Corporativos
Calificaciones
Nos enorgullece informar que Pan-American Life Insurance Company, Pan-American Assurance Company International, Inc., Pan-American Assurance Company e INRECO International Reinsurance Company recibieron una calificación de A (Excelente) de A.M. Best y de A (sólida) de Fitch Ratings, ambas con un pronóstico estable. Además, Mutual Trust Life Insurance Company también recibió una calificación de A (Excelente) de A.M. Best.
“Fundamentado en la aplicación de los supuestos de calificación por casos de coronavirus de Fitch, se espera que Pan-American conserve su muy sólida capitalización, incluyendo una puntuación Prisma de Extremadamente Sólida”.
“Actualmente, Fitch espera que Pan-American pueda manejar… el impacto del coronavirus debido a que cuenta con un excedente de capital y una sólida generación de ingresos GAAP”.
“Las calificaciones que Pan-American Life posee hacen que se siga considerando a la compañía por tener un perfil comercial firme… una buena posición en el nicho del mercado hispano, un conservador perfil de productos, una capitalización muy sólida, así como un desempeño operativo importante”.
Inversiones
Aunque estuvimos físicamente separados en 2020, nuestro compromiso de apoyar el progreso, la salud, la seguridad y el bienestar de las comunidades que servimos se mantuvo intacto.
Por medio de la Iniciativa de Safe Return de PALIG Cares en el Caribe y Ecuador, nos unimos para ayudar a las pequeñas empresas a adaptarse a una nueva situación y así poder reabrir los negocios y enfrentar grandes desafíos durante la pandemia de COVID-19. El paquete de reingreso de PALIG Cares incluyó una combinación de equipo de protección personal (EPP) como desinfectantes para manos, mascarillas, guantes, señalización con instrucciones sobre los requisitos del distanciamiento social, así como otra señalización de seguridad para las ubicaciones minoristas y las oficinas de las pequeñas empresas. Se distribuyeron más de 300 kits.
Nos complace poder apoyar a nuestras comunidades y no podríamos estar más agradecidos por los dedicados esfuerzos de nuestro equipo de PALIG.
Iniciativas Clave y Visión de 2021
Las iniciativas clave para el 2021 incluyen:
Mejorar significativamente la inversión en nuestra estrategia digital para toda la empresa, incluida la expansión de un sistema integral – One PALIG – para todos nuestros clientes y productores, con el objetivo de posicionar a la compañía para que emerja aún más fuerte
Impulsar un crecimiento en primas por medio del establecimiento de conexiones más profundas con nuestros agentes y corredores, y continuar fomentando la promoción de la educación a través de sesiones virtuales de webinars en todas nuestras regiones
Introducir productos y servicios nuevos a través de nuestra presencia geográfica
Continuar con la mejora y fortalecimiento de nuestros procesos de manejo de riesgo, controles sobre seguridad cibernética e infraestructura de cumplimento a nivel empresarial
Continuar con nuestra planificación de sucesión empresarial
Dirigirnos a sectores clave para identificar oportunidades de fusiones y adquisiciones
Expresidente – Vida Estados Unidos
CEO, Mutual Trust Life Insurance Company
Pan-American Life Insurance Group
Exvicepresidente Ejecutivo y Oficial Principal de Operaciones – Unidad de Negocios de Seguro de Vida Individual
Liberty Mutual Group
Miembro de la Sociedad de Actuarios y de la Academia Americana de Actuarios
LELAND, NORTH CAROLINA
Consultor Financiero
Antiguo Profesor Adjunto
Tulane University
Exvicepresidente, Contralor y Oficial Principal de Contabilidad
Louisiana Land and Exploration Company
Antiguo Gerente de Auditoría
Peat Marwick Mitchell & Co. (now KPMG)
NEW ORLEANS, LOUISIANA
Presidenta Retirada
Hesse Gas Company
Expresidenta de la Junta Directiva
Enbridge Energy Partners
Exdirectora
U.S. Federal Energy Regulatory Commission
Secretaria Asistente de Gerencia y Administración
U.S. Department of Energy
WINNEMUCCA, NEVADA
Dueña y Gerente Principal
ThirtyNorth Investments, LLC
Directora
Ochsner Health System
NEW ORLEANS, LOUISIANA
Vicepresidente de la Junta Directiva, Jefe de Finanzas y Administración
Pan-American Life Insurance Group
NEW ORLEANS, LOUISIANA
Exdirector
Unit Trust Corporation
Antiguo Ministro de Finanzas de Trinidad
Exdirector Administrativo
Credit Suisse
PORT OF SPAIN, TRINIDAD
Presidente
SMC Resources
Antiguo COO de Capital One FSB
Antiguo COO
Citibank Latin America Consumer Bank
MIAMI, FLORIDA
Antiguo Oficial Principal Ejecutivo
Ochsner Clinic Foundation & International Services
Exdirector Ejecutivo
Center for Community Wellness and Health Policy
Antiguo Oficial Principal Ejecutivo
Ochsner Health System
NEW ORLEANS, LOUISIANA
Socio Retirado
Pricewaterhouse Coopers LLP
CHAPEL HILL, NORTH CAROLINA
Presidente de la Junta Directiva, Presidente y CEO
Pan-American Life Insurance Group
NEW ORLEANS, LOUISIANA
Asesor Principal
The Washington Economics Group Inc.
CORAL GABLES, FLORIDA
El Sr. Wendell Mottley dejará su puesto como miembro de la Junta Directiva de PALIG a finales de mayo de 2021. Sus contribuciones estratégicas a la Junta Directiva son invaluables, y su visión y liderazgo seguirán influenciando la misión de PALIG mucho más allá de su partida.
Wendell, quien fue miembro de la Junta Directiva desde el 2013, desempeñó un papel fundamental en la gestión para la adquisición de MetLife-Alico/Algico, que fortaleció la estrategia de Pan-American Life Insurance Group para convertirse en uno de los proveedores líderes de seguros de vida y de salud en las Américas. Por otra parte, su sofisticado instinto para los negocios, así como su profundo entendimiento de la Gestión Corporativa, Social y Ambiental (ESG, por sus siglas en inglés) fue fundamental para el crecimiento general de la compañía.
Antes de unirse a la Junta Directa de PALIG, Wendell fungió como Presidente de Unit Trust Corporation, la compañía de fondos mutuos más grande del Caribe. Asimismo, se desempeñó como Ministro de Vivienda, Ministro de Industria y Comercio, y Ministro de Finanzas en su natal Trinidad y Tobago desde 1981 hasta 1995.
Él se unió a Credit Suisse New York en 1996 y desarrolló su carrera como un banquero inversionista en distintos puestos durante el curso de 15 años, incluyendo las funciones de Director Administrativo y Asesor Senior.
Wendell ha sido reconocido por sus destacados logros a nivel profesional y personal: en el 2018 obtuvo la prestigiosa Orden de la República de Trinidad y Tobago (ORTT), que es el mayor reconocimiento del país. Además, él es un medallista olímpico, ganador de medallas de plata y de bronce en atletismo en los Juegos de Tokio de 1964; también obtuvo dos medallas de oro en los Juegos del Imperio Británico y de la Mancomunidad de 1966, como ganador en las disciplinas de 440 yardas y en los relevos de 4×440 yardas.
La perspectiva social y la experiencia financiera global de Wendell tendrán un impacto duradero en el futuro de PALIG. Le agradecemos por sus muchos años de servicio a la Junta Directiva de PALIG y le deseamos mucho éxito en sus nuevos proyectos.
Pan-American Life Mutual Holding Company
Desde el 31 de diciembre de 2020, 2019, y 2018
$ (000)
Ingresos | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|
Primas | 793,912 | 770,431 | 719,523 |
Cargos de póliza y contratos | 117,899 | 116,812 | 113,997 |
Ingreso neto de inversiones | 250,853 | 259,847 | 254,220 |
Otros ingresos | 18,464 | 17,731 | 19,295 |
Total de Ingresos | 1,181,128 | 1,164,821 | 1,107,035 |
Beneficios y Gastos | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|
Beneficios de tenedores de pólizas e interés acreditado | 699,760 | 668,307 | 627,822 |
Gastos de suscripción, adquisición de seguro y otros gastos | 368,636 | 359,097 | 352,310 |
Amortización de gastos diferidos de adquisición de póliza | 47,149 | 28,143 | 34,192 |
Total de Beneficios y Gastos | 1,115,545 | 1,055,547 | 1,014,324 |
Ingreso de operaciones antes de impuestos e intereses no controlantes | 65,583 | 109,274 | 92,711 |
Ganancias (pérdidas) netas de inversiones realizadas | (3,862) | 9,716 | (181) |
Gasto de impuestos sobre la renta | 14,196 | 23,894 | 26,164 |
Ingreso después de impuestos y antes de intereses no controlantes | 47,525 | 95,096 | 66,366 |
Ingreso de interéses no controlantes | (18) | 6 | 4 |
Ingreso Neto | 47,543 | 95,090 | 66,362 |
Pan-American Life Mutual Holding Company
Desde el 31 de diciembre de 2020, 2019, y 2018
$ (000)
Activos | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|
Dinero en efectivo y activos invertidos | 5,909,298 | 5,557,446 | 5,093,184 |
Gastos diferidos de adquisición de póliza | 225,410 | 237,399 | 256,749 |
Otros Activos | 570,486 | 573,814 | 588,169 |
Total de Activos | 6,705,194 | 6,368,659 | 5,938,102 |
Pasivos y Patrimonio | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|
Beneficios futuros de póliza y reclamaciones | 2,615,124 | 2,520,113 | 2,456,753 |
Beneficios futuros de póliza y reclamaciones | 2,280,266 | 2,198,109 | 2,099,268 |
Otros pasivos | 451,962 | 399,028 | 368,763 |
Total de Pasivos | 5,347,352 | 5,117,250 | 4,924,784 |
Patrimonio | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|
Intereses no controlantes en subsidiarias | 6 | 314 | 286 |
Patrimonio no asignado | 1,209,401 | 1,161,858 | 1,065,103 |
Otros beneficios totales acumulados | 148,435 | 89,237 | (52,071) |
Total de Patrimonio | 1,357,842 | 1,251,409 | 1,013,318 |
Total de Pasivos y Patrimonio | 6,705,194 | 6,368,659 | 5,938,102 |
1,013
2018
1,251
2019
1,358
2020
(GAAP en millones de $)
El aumento del 8% en 2020 fue impulsado por una combinación de ganancias positivas, a pesar del aumento de reclamos relacionados con COVID-19, y un aumento en el valor razonable de la cartera de inversiones de la Compañía.
92.7
2018
109.3
2019
65.6
2020
(GAAP en millones de $)
Los ingresos operativos antes de impuestos en 2020 disminuyeron un 40% debido al aumento de los reclamos relacionados con COVID-19, así como a las inversiones relacionadas con nuestra estrategia digital en toda la empresa.
66.4
2018
95.1
2019
47.5
2020
(GAAP en millones de $)
La utilidad neta disminuyó 50% de 2019 a 2020 debido al incremento de los reclamos relacionados con COVID-19 y pérdidas no realizadas en valores de renta variable durante 2020.
1,107
2018
1,165
2019
1,181
2020
(GAAP en millones de $)
El crecimiento del 2% en 2020 incluye un aumento del 3% en primas en comparación con 2019, en un año que incluyó una pandemia global.